Краткое описание:
Распродажа акций производителя компьютеров и серверного оборудования Dell после квартального отчета была незаслуженной, считают аналитики Wells ...
Аналитики Уолл-стрит рекомендовали инвесторам покупать акции Dell после обвала (https://kz.kursiv.media).
![Почему аналитики верят в Dell RU EN KZ RU EN KZ Новости Истории Инвестиции Банки и финансы Ресурсы Недвижимость Мнения Безопасность Курсив Research Газета Курсив Business Guide Редакция Реклама Спецпроекты Казахстан Узбекистан Инвестиции Аналитики Уолл-стрит рекомендовали инвесторам покупать акции Dell после обвала Опубликовано 1 июня 2024 03:08 Владислав Осипов Dell Technologies Dell останется бенефициаром от развития инфраструктуры ИИ, уверены на Уолл-стрит / Фото: Unsplash/Dell Распродажа акций производителя компьютеров и серверного оборудования Dell после квартального отчета была незаслуженной, считают аналитики Wells Fargo, Morgan Stanley и Bank of America. Они рекомендуют инвесторам воспользоваться падением и покупать бумаги, пишут Investing.com и Seeking Alpha. Dell после закрытия рынков 30 мая отчитался за первый квартал 2025 финансового года, который закончился 3 мая. Результаты компании превзошли прогнозы аналитиков, однако ожидания инвесторов из-за ажиотажа вокруг спроса на ИИ были еще выше. По итогам торгов в пятницу бумаги Dell подешевели на 18%. Оценка Wells Fargo Аналитики Wells Fargo считают, что давление на акции Dell Technologies «преувеличено», пишет Investing.com. Wells Fargo подтвердил рейтинг «Overweight» по акциям Dell, что означает потенциал их роста с опережением рынка, и повысил целевую цену со $170 до $175, сославшись на способность компании использовать структуру капитала и генерацию свободного денежного потока в качестве конкурентных преимуществ. На повышение таргета повлияло то, что Dell увеличил прогноз выручки в 2025 финансовом году до $93,5-97,5 млрд, при этом ожидается, что прибыль на акцию не по GAAP составит от $7,4 до $7,9. В Wells Fargo подчеркнули, что динамика Dell в сегменте серверов для ИИ остается сильной, при этом подразделение демонстрирует значительный рост портфеля заказов и, соответственно, доходов. Портфель еще не выполненных заявок на ИИ-серверы Dell увеличился с $2,9 млрд в предыдущем квартале до $3,8 млрд в отчетном. Заказы выросли до $2,6 млрд, а выручка достигла $1,7 млрд. Аналитики отмечают, что процент EBIT Infrastructure Solutions Group (ISG) у компании снизился, но серверы искусственного интеллекта остаются прибыльным бизнесом. Оценка Morgan Stanley Банк связывает падение акций Dell с реакцией рынка на смешанные результаты первого квартала, в частности, на слабую маржу ISG. «Вопиющим недостатком квартала, на наш взгляд, стали слабые показатели маржи ISG, поскольку Dell добавил $1,6 млрд выручки ISG в годовом исчислении при примерно нулевой рентабельности», — цитирует Morgan Stanley портал Investing.com. Аналитики Morgan Stanley также позитивно оценивают акции Dell и выставили рейтинг «Overweight», а целевую цену подняли со $152 до $155. Банк указал на прочные позиции Dell на рынке ИИ-серверов и отметил, что доходы и заказы на ИИ-серверы превзошли ожидания. «Мы покупаем акции Dell на спаде, так как разочарование в краткосрочной прибыльности [подразделения Infrastructure Solutions Group] более чем компенсируется растущим импульсом экосистемы ИИ, — цитирует аналитика Morgan Stanley Эрика Вудринга портал Seeking Alpha. — Иными словами, сегодняшний краткосрочный удар мало влияет на нашу гипотезу о том, что Dell останется бенефициаром развития инфраструктуры ИИ и будет генерировать $10-12 прибыли на акцию в следующем году». Morgan Stanley также повысил прогноз прибыли на акцию на 2026 финансовый год до $10,34, что обусловлено растущей динамикой развития экосистемы искусственного интеллекта. Оценка Bank of America Крутое падение акций может быть следствием нескольких факторов, считает аналитик Bank of America Вамси Мохан . Объем заявок на серверы для ИИ за квартал в $3,8 млрд оказался ниже некоторых оценок в $4-5 млрд. Также дело может быть в прогнозе по валовой марже на 2025 финансовый год, которая ожидается на 150 базисных пунктов ниже в годовом исчислении. Однако Мохан верит в Dell, отмечая, что внедрение ИИ все еще находится на ранних стадиях. «Мы подтверждаем рекомендацию покупать (Buy), поскольку мы все еще находимся на ранних стадиях внедрения ИИ с продолжающимся сильным потоком заказов и развитием серверов для ИИ, где, как мы думаем, Dell сможет со временем получить более высокую маржу на продаже серверов для ИИ», — цитирует аналитическую записку Мохана портал Seeking Alpha. Bank of America установил целевую цену для Dell в $180. Что рекомендуют аналитики С учетом пятничного падения акции Dell с начала года подорожали на 82,4%. Консенсус-прогноз Уолл-стрит по их цене составляет $162,42, что подразумевает рост на 16,4% от цены закрытия основных торгов в пятницу. По данным MarketWatch, из 25 аналитиков, отслеживающих акции Dell, 20 экспертов рекомендуют покупать их (15 оценок Buy и 5 Overweight). Трое предлагают держать ранее купленные акции (Hold) и двое советуют продать бумаги (Sell). Подпишитесь на нас в LinkedIn Подписаться Скопировать ссылку Читайте также Время чтения: ~ мин. Показать еще © 2004-2024. Все права защищены. Сайт зарегистрирован в Комитете информации, Министерство информации и коммуникаций Республики Казахстан Cвидетельство о постановке на учет № KZ06VPY00014956, выдано 19 сентября 2019 года Информационная продукция данного сетевого издания предназначена для лиц, достигших 18 лет и старше Подписаться на рассылку Вверх Об издании Политика конфиденциальности Архив Правила обработки персональных данных Контакты](https://lh3.googleusercontent.com/blogger_img_proxy/AEn0k_smUBxBsnKY1aQyZsuqJ9_ydaeHYR5DDei_Bofvdp8HdYZqwRkgf7m0M2wOkD6-sORjdmDQUVbJTkP6Vw8D6knxx3tuDMYZOaX0-SgKhBt_ZOGnCwXyjC30k9HjdHP8_fY3LT4h1QpLJ9oHpq9-_oBB8CVU5Fzm3dXnob3DcpThWcbeGAAkoBnbogUC1j8qixNERA=s0-d)
0 коммент.:
Отправить комментарий