пятница, 7 июня 2024 г.

Все может быть — Гарри на vc.ru (https://vc.ru).

By 

Краткое описание:

dividends, yeah! 5 июня. Слушать Подписаться. No coffee challenge. Неделя 25. Покупаю дивидендные акции РФ ... Паническая распродажа акций! Сколько ...

Скриншот страницы:

ЦБ может резко повысить ставку уже сегодня! Продолжится ли обвал рынка акций? — Деньги на vc.ru Популярное Свежее Моя лента Обзор Курсы Темы Крипто Маркетинг Деньги Личный опыт Сервисы Карьера Дизайн Приёмная Торговля Право Показать все vc.ru О проекте Правила Реклама Приложения Старая версия Частный инвестор Деньги 09:40 ЦБ может резко повысить ставку уже сегодня! Продолжится ли обвал рынка акций? Уже сегодня состоится заседание ЦБ, на котором регулятор вполне может повысить ключевую ставку. И помимо намеков самого руководства ЦБ на то, что текущего уровня ставки может быть недостаточно для торможения инфляции и что ставку есть смысл повышать, многие банки уже в конце прошлой недели резко подняли ставки по вкладам и кредитам. Давайте же посмотрим, есть ли основания для подъема ключевой ставки, что у нас с инфляцией, а также с фондовым рынком. График (H4) индекса ММВБ и индекса RGBI (красный) Как мы уже не раз обсуждали, на пресс-конференции в конце апреля глава ЦБ Набиуллина заявила, что жесткую ДКП придется сохранять дольше, чем ожидалось, да и вообще если процесс дезинфляции не ускорится, то регулятор будет рассматривать вопрос дальнейшего повышенияставки. К слову, на совете директоров ЦБ он рассматривался и раньше, но общим решением на последних заседаниях было все же оставить ставку прежней. А все опрошенные аналитики перед заседаниями считали, что ставку оставят без изменений. И вот сейчас ситуация совершенно иная! Примерно треть опрошенных аналитиков (данные РБК) перед заседанием считает, что ставку могут повысить до 17% . Остальные же рассчитывают, что ее оставят на прежнем уровне. Я, как и раньше, считаю, что необходимо повысить ставку. Причем, если ранее считал, что нужно поднять ее до 17% , то сейчас уже считаю, что этого мало, и это практически ничего не даст, время упущено, так что, скорее всего, нужно поднять ставку до 18% . Вопрос лишь в том, решится ли на это ЦБ? Что с инфляцией? С 28 мая по 3 июня инфляция составила 0,17% после 0,10% с 21 по 27 мая, 0,11% с 14 по 20 мая, 0,17% с 7 по 13 мая, 0,09% с 3 по 6 мая (за 4 дня), 0,06% с 23 апреля по 2 мая (за 10 дней), согласно данным Росстата. Так что, как видите, темпы роста недельной инфляции с последнего заседания увеличились. За это время также выросла и годовая инфляция . На 3 июня она осталась на уровне 27 мая и составила 8,15% (на конец апреля 7,84% ). Стоит заметить, что в мае заметно ускорился рост кредитования по всем основным направлениям. Так, банки выдали розничных кредитов на ₽1,466 трлн — на 11,7% больше, чем месяцем ранее, свидетельствует предварительная оценка Frank RG. С начала года это самая высокая сумма выдач. Выдачи кредитов наличными за месяц выросли на 8% , до ₽660 млрд , на 11% , до ₽229,6 млрд , выросли объемы автокредитования, и на 18% в ипотечном кредитовании, до ₽539,2 млрд . Граждане явно торопятся с покупкой недвижимости в преддверии завершения в июле безадресной госпрограммы льготного жилищного кредитования под 8% . Так же еще три недели назад ЦБ отметил, что инфляционные ожидания населения в мае выросли до 11,7% с 11% в апреле. В общем, никакого ускорения дезинфляции с апрельского заседания не наблюдается, скорее, наоборот, идет разгон инфляции. Так что основания для повышения ставки есть, да и были раньше. Вообще не удивлюсь, если через какое-то время в ЦБ скажут, что ставку надо было повысить еще весной (где-то это уже было). Ну и вы, вероятно, заметили, что большинство крупных банков, не дожидаясь решения ЦБ, уже повысили ставки по кредитам и вкладам , а значит, они тоже ожидают подъем ставки ЦБ, и приличный. Например, Сбербанк поднял ставку на вклад до 18% причем на полгода, а ДОМ.РФ вообще до 18,3% . Также ставки подняли Росбанк до 18% , Альфа-банк до 18% , Газпромбанк до 19% (правда, на самом деле немного меньше 18% , но это уже детали) и другие. Так что вероятность повышения ставки высока, а банкам, похоже, очень нужны деньги. Интересно, кстати, для чего? ОФЗ скупать? Что с фондовым рынком? Как известно, за последние пару недель рынок акций заметно погрустнел и провалился более чем на 12% по индексу ММВБ , после чего немного отскочил. И одновременно с ним отскочил со 107,2 до 109 пунктов и индекс гособлигаций RGBI . И это самый большой отскок индекса с января! Причина этого отскока, полагаю, заключается в очередной отмене аукциона, запланированного на 5 июня, по размещению ОФЗ Минфином уже в который раз. Видимо, потому что ведомство снова не хочет давать доходность больше 14% . В целом, в мае длинные гособлигации предлагают доходность 14,6-14,9% . Однако бюджету очень нужны деньги, просто очень нужны. Минфин даже пересмотрел дефицит бюджета по итогам 2024 года с ₽1,6 до ₽2,2 трлн . А план у Минфина на II квартал 2024 года был занять ₽1 трлн . И пока что он с этой задачей не справляется, хотя квартал уже подходит к концу. А если ЦБ все же повысит ставку, то Минфину придется предлагать рынку еще более высокую доходность, так что логично ожидать продолжение снижения индекса RGBI . Кстати, ранее я писал , что рост индекса ММВБ выглядит довольно подозрительно на фоне обвала длинных ОФЗ , ведь эти инструменты зачастую двигаются в одном направлении? В какой-то момент рынок акций должен был обратить на это внимание и тоже развернуться вниз. В итоге это и произошло! Поэтому я так упорно набирал и держал в мае короткую позицию по фьючерсу на индекс ММВБ в ожидании падения всего рынка акций. Свой шорт сформировал еще от 3480 пунктов, последний раз добавившись по 3505 (тогда же и предупредил о надвигающемся падении рынка), и полностью зафиксировал прибыль по позиции в понедельник на уровне 3120 . Причин для падения рынка было, на самом деле, конечно, намного больше, и о них подробно рассказывал на своем канале в Telegram , да и во многих статьях. Это и повышение налогов, о котором рынок был в курсе еще с марта , и риски повышения ставки, да и просто ее удержание на 16% значительно дольше, чем рынок ожидал еще в начале года, урезание или вообще отмена дивидендов по многим акциям еще с апреля, а также падение нефти, курса доллара и т.д. В общем, причин было много, и мы все их регулярно обсуждали, так что данная коррекция рынка вообще не может быть неожиданной, ну, по крайней мере, для меня и моих читателей. Полагаю, что индекс ММВБ пока еще может отскочить к 3260-3300 , но уже вряд ли выше. Пробив вниз ключевой уровень 3200 , медведи снова открыли путь к значительно более далеким целям, к которым рынку стоило прийти еще осенью 2023 года . Так, при закреплении цены ниже 3200 , сильно возрастает вероятность падения к уровню 2800 . Так что я продолжу шортить рынок и дальше, но как всегда аккуратно, от сильных сопротивлений и со стопами. Так, вчера решил взять шорт по фьючерсу на индекс от 3210 пунктов со стопом сразу за ценой входа и с целью 3150 . При этом если цена быстро преодолеет эту цель, то продолжу держать позицию и дальше. В общем, буду внимательно следить за рынком, ближайшие дни у нас очень волнительные. Кстати, для тех, кто хочет всегда быть в курсе ключевых рыночных трендов, у меня есть телеграм-канал , где я оперативно делюсь самыми важными прогнозами и новостями. Присоединяйтесь! Короче говоря, теперь на рынке правят медведи, и не исключено, что это надолго. И во многом ближайшее будущее рынка определит риторика ЦБ и его решение по ставке уже сегодня. А я расскажу все, что нужно знать и понимать по итогу столь важного дня для российского рынка уже на выходных после решения ЦБ на своем канале. Спасибо, что дочитали. Всем удачи и профита! 11 127 2 8.1K 127 комментариев No Fork Please 10:14 - Продавец закладывает ставку, налоги и издержки в цену - Цены на все растут, инфляция растет. ЦБ: 7 Свернуть Ответить Денис Демидов 3ч На цену еще спрос влияет, если кредиты дорожают, спрос падает, рост цен замедляется, инфляция притормаживает. Властям нужны пушки, а не потребительский рынок. 1 2 ответа Ответить Частный инвестор 10:16 Автор Где, в денежной эмиссии М2) 8 ответов Ответить Кот.Финанс 09:42 Наш спор близок к завершению как никогда 2 Свернуть Ответить Частный инвестор 09:43 Автор Это точно) Считаете, что не повысят сегодня? 1 4 ответа Ответить Moytop 09:54 чем выше ставка тем выше инфляция Свернуть Ответить Частный инвестор 09:55 Автор С чего бы? 14 ответов Ответить 92 комментария

Источник:

https://vc.ru/posts/1217526%3Fcomment%3D7606358

Related Posts:

0 коммент.:

Отправить комментарий