Краткое описание:
Купоны, полученные фондом, реинвестируются. При продаже паев до целевой даты такое реинвестирование может привести (в случае резкого повышения ...
Скриншот страницы:
![Фонды облигаций с целевой датой погашения. Преимущества и недостатки dataLayer = []; En Открыть счет Аналитика Сервисы Анализ акций Выбор ценных бумаг в соответствии с инвестиционной стратегией Анализ облигаций Выбор облигаций по параметрам доходности, надежности и качества Лестница облигаций Стратегия, позволяющая организовать удобные денежные потоки и снизить риск изменения процентных ставок Дивиденды Оценка и прогноз дивидендов, дивидендной доходности и дат закрытия реестров Котировки Таблицы доходности акций МосБиржи и отраслевых индексов за различные периоды от дня до года Исследования Стратегии Выбор активов на основе стоимостного подхода и качества бизнеса Дивиденды Обзор дивидендной доходности наиболее привлекательных эмитентов 2MIN BOND Двухминутный обзор самых интересных облигаций IPO Оценка эмитентов, которые планируют первичные публичные размещения акций Биржевые индексы УК «ДОХОДЪ» IRDIV Портфель акций и депозитарных расписок российских компаний с высоким уровнем доходности IRGRO Портфель акций российских компаний, отражающий высокий уровень роста выручки и прибыли Сервисы Анализ акций Выбор ценных бумаг в соответствии с инвестиционной стратегией Анализ облигаций Выбор облигаций по параметрам доходности, надежности и качества Лестница облигаций Стратегия, позволяющая организовать удобные денежные потоки и снизить риск изменения процентных ставок Дивиденды Оценка и прогноз дивидендов, дивидендной доходности и дат закрытия реестров Котировки Таблицы доходности акций МосБиржи и отраслевых индексов за различные периоды от дня до года Исследования Стратегии Выбор активов на основе стоимостного подхода и качества бизнеса Дивиденды Обзор дивидендной доходности наиболее привлекательных эмитентов 2MIN BOND Двухминутный обзор самых интересных облигаций IPO Оценка эмитентов, которые планируют первичные публичные размещения акций Биржевые индексы УК «ДОХОДЪ» IRDIV Портфель акций и депозитарных расписок российских компаний с высоким уровнем доходности IRGRO Портфель акций российских компаний, отражающий высокий уровень роста выручки и прибыли Исследования Татнефть — дивиденды за 4 квартал 2024 Блог Фонды облигаций с целевой датой погашения. Преимущества и недостатки 8 800 333 8585 Бесплатно по России Физическим лицам ПИФ'ы Биржевые паевые фонды БПИФ на основе собственных индексов, пассивные стратегии без субъективных мнений Открытые паевые фонды Паи можно купить в мобильном приложении или в личном кабинете на сайте Детский портфель Создайте ребенку капитал к совершеннолетию. Откройте счет и инвестируйте вместе Для крупных капиталов Закрытые паевые фонды ЗПИФ под ключ. Консолидация активов, планирование доходов, конфиденциальность Семейные фонды Объединение имущества, реинвестирование без выплаты налогов, наследование капитала Индивидуальное доверительное управление Управление капиталом с прозрачными и обоснованными решениями Медиа-центр Блог Полезные статьи для инвесторов, советы от экспертов, обзоры новых продуктов Новости и публикации Новости управляющей компании «ДОХОДЪ» Мероприятия Предстоящие мероприятия и архив прошедших событий ПИФ'ы Биржевые паевые фонды БПИФ на основе собственных индексов, пассивные стратегии без субъективных мнений Открытые паевые фонды Паи можно купить в мобильном приложении или в личном кабинете на сайте Детский портфель Создайте ребенку капитал к совершеннолетию. Откройте счет и инвестируйте вместе Для крупных капиталов Закрытые паевые фонды ЗПИФ под ключ. Консолидация активов, планирование доходов, конфиденциальность Семейные фонды Объединение имущества, реинвестирование без выплаты налогов, наследование капитала Индивидуальное доверительное управление Управление капиталом с прозрачными и обоснованными решениями Медиа-центр Блог Полезные статьи для инвесторов, советы от экспертов, обзоры новых продуктов Новости и публикации Новости управляющей компании «ДОХОДЪ» Мероприятия Предстоящие мероприятия и архив прошедших событий Новости и публикации Ольга Маслова — РБК: главные инвестиционные тренды 2025 года Продукты Как настроить автопополнение счета ОПИФ 8 800 333 8585 Бесплатно по России Юридическим лицам Отраслевые решения Создание ЗПИФ Создание и доверительное управление активами закрытых паевых инвестиционных фондов Агентам Приглашаем к сотрудничеству финансовых советников, юристов, консультантов Управление активами Эндаумент-фонды Консультации и сопровождение в создании эндаумент-фондов Саморегулируемым организациям Доверительное управление средствами компенсационных фондов Сервис-центр для НПФ Эксперты «ДОХОДЪ» как соавторы и управляющие для программ НПФ Отраслевые решения Создание ЗПИФ Создание и доверительное управление активами закрытых паевых инвестиционных фондов Агентам Приглашаем к сотрудничеству финансовых советников, юристов, консультантов Управление активами Эндаумент-фонды Консультации и сопровождение в создании эндаумент-фондов Саморегулируемым организациям Доверительное управление средствами компенсационных фондов Сервис-центр для НПФ Эксперты «ДОХОДЪ» как соавторы и управляющие для программ НПФ Пенсионные фонды Чего хотят пенсионные фонды: история создания Сервис - центра для НПФ ЗПИФ и семейные фонды Закрытые паевые инвестиционные фонды (ЗПИФ): как они работают и чем полезны для семьи и бизнеса 8 800 333 8585 Бесплатно по России Компания Компания Контакты Контакты En Открыть счет Личный кабинет В кабинет клиента Клиентам, у которых открыт счет в УК «ДОХОДЪ» В кабинет аналитика Воспользуйтесь всеми возможностями аналитических сервисов В кабинет аналитика Воспользуйтесь всеми возможностями аналитических сервисов En В кабинет клиента Клиентам, у которых открыт счет в УК «ДОХОДЪ» В кабинет аналитика Воспользуйтесь всеми возможностями аналитических сервисов В кабинет аналитика Воспользуйтесь всеми возможностями аналитических сервисов Исследования Татнефть — дивиденды за 4 квартал 2024 Блог Фонды облигаций с целевой датой погашения. Преимущества и недостатки Новости и публикации Ольга Маслова — РБК: главные инвестиционные тренды 2025 года Продукты Как настроить автопополнение счета ОПИФ Пенсионные фонды Чего хотят пенсионные фонды: история создания Сервис - центра для НПФ ЗПИФ и семейные фонды Закрытые паевые инвестиционные фонды (ЗПИФ): как они работают и чем полезны для семьи и бизнеса 8 800 333 8585 Бесплатно по России Перейти в профиль Research Team Research team Вход для клиентов Открыть счет Открыть счет для себя Открыть счет для ребенка Главная Блог Фонды облигаций с целевой датой погашения. Преимущества и недостатки Назад Меню Все публикации 206 История 8 Инструменты аналитики 51 Библиотека инвестора 78 Акции 33 Облигации 31 Налоги 2 Фонды с целевой датой 4 Детский портфель 6 ЗПИФ 2 Все публикации 206 История 8 Инструменты аналитики 51 Библиотека инвестора 78 Акции 33 Облигации 31 Налоги 2 Фонды с целевой датой 4 Детский портфель 6 ЗПИФ 2 Наши социальные сети Полезные материалы от управляющих и аналитиков УК «ДОХОДЪ» Читать Как действовать при падении рынка? Мнение Всеволода Лобова Готовые инвестиционные решения Посмотреть Research team для доступа ко всем возможностям аналитики Войти Ваши идеи по улучшению сервиса Поделиться Назад 14.04.2025 Фонды облигаций с целевой датой погашения. Преимущества и недостатки 196 Нравится Поделиться Скопировать ссылку ВКонтакте Telegram В апреле и мае мы запускаем три биржевых фонда облигаций с целевыми датами погашения/выкупа: 22 апреля — ДОХОДЪ. Облигации до декабря 2026 года (тикер BNDB) 29 апреля — ДОХОДЪ. Облигации до декабря 2027 года (тикер BNDC) 15 мая — ДОХОДЪ. Облигации до декабря 2025 года (тикер BNDA) Как облигации. Лучше облигаций Можно удерживать до целевой даты (и потом продать). Это как удерживать облигацию до погашения: вы не несете риски изменений цены, например, из-за изменения ключевой ставки Банка России. Невозможность так делать в обычных фондах облигаций — главный их недостаток. При этом фонд никогда не погашается. После наступления каждой целевой даты фонды продолжат функционировать, автоматически изменив целевую дату. В нашем случае — на 3 года вперед. Готовый и управляемый портфель. Подбор облигаций, мониторинг кредитного риска, почти моментальное реинвестирование купонов и сумм погашений — функции управляющего. Диверсификация. Наличие десятков облигаций в одном портфеле с ограничением на максимальный вес на одного эмитента снижает кредитный риск. Покупка/продажа десятков облигаций за один клик. При этом спред часто будет ниже, чем в случае операций с отдельными облигациями. Маркет-мейкер обязан исполнить заявки на сумму по крайней мере до 50 млн рублей в день. Налоговые преимущества. Можно отложить налогообложение до продажи паев, использовать льготу на долгосрочное владение (три года и более) и снизить НДФЛ вплоть до нуля, а также самостоятельно выбирать: реинвестировать или «получать» купоны через продажу части паев с налогообложением только финансового результата, а не платежа полностью. Подробно об этом читайте в нашей статье . Автоматическая лестница облигаций. У многих инвесторов нет четкой стратегии инвестирования в облигации. Лестницу облигаций на 3 года — проверенную и комфортную стратегию — можно полностью автоматизировать, купив три фонда с целевыми датами через 1, 2 и 3 года в равных долях. Она будет автоматически продлеваться, и каждую ступень можно держать до целевой даты. Возможность формировать индивидуальные стратегии из комбинации фондов с целевой датой. Покупайте больше длинных или больше коротких облигаций, используйте рыночные возможности. Ограничения инструмента Меньше гибкости и контроля. Вы не выбираете конкретные облигации, в том числе вы не контролируете точный кредитный риск и не можете выбирать другие целевые даты. В портфеле фонда будут облигации немного короче и длиннее целевой даты. С меньшей диверсификацией вы можете более точно инвестировать к целевой дате. Внешние денежные потоки могут искажать доходность по сравнению с отдельными облигациями. В отличие от отдельных бумаг, фонд иногда должен размещать новые деньги инвесторов или погашать паи. Несмотря на то, что большинство покупок/продаж паев происходит между инвесторами на бирже, крупные операции, связанные с «созданием» новых паев или погашением старых могут влиять на доходность (в обе стороны). Налоговые преимущества ограниченно, но можно повторить через специальные счета (типа ИИС). При этом возможность «формирования выплат» через частичную продажу паев (налог только с финансового результата, а не со всей суммы) повторить нельзя. Затраты фонда. Хотя в основном затраты окупаются преимуществами (в том числе, налоговыми), они могут снижать доходность по сравнению, например, с созданием индивидуальных портфелей с концентрацией более доходных облигаций. Дискомфорт от отсутствия выплат и риски реинвестирования. Купоны, полученные фондом, реинвестируются. При продаже паев до целевой даты такое реинвестирование может привести (в случае резкого повышения процентных ставок на рынке) к более низкой совокупной доходности по сравнению с удержанием отдельной облигации с выплатой купонов. Если вы предпочитаете инвестиции в отдельные облигации, то выбрать подходящие бумаги и даже готовые стратегии можно с помощью наших сервисов «Анализ облигаций» и «Лестница облигаций» . НЕ ЯВЛЯЕТСЯ ИНВЕСТИЦИОННОЙ РЕКОМЕНДАЦИЕЙ, В ТОМ ЧИСЛЕ ИНДИВИДУАЛЬНОЙ Управляющая компания](https://lh3.googleusercontent.com/blogger_img_proxy/AEn0k_stigSm-yOoKetzEpXJr-JKK8y60Ld56-CX2I4IRkaUyk3-j229MyN028lTuEVZeYzFVUhycU2Cfd2ayhVoQ6qfFwFI_O81lCyf1wd7HReHdjRPyoBD4C3i1S2eUA0pUG6U3iX49SWW8xHd6DiJ0e1aacg4VNRNLJ_WhNB_KeXiJcYYXShd8QUBB0g9QtXCHPugDTcXr9Oy16aRp4BfjYs0yqbbPLx-TFko_2BNuB7eqv5qM5sdwomU1Q=s0-d)
Источник:
https://www.dohod.ru/blog/fondy-obligatsii-s-tselevoi-datoi-preimushestva-i-nedostatki
0 коммент.:
Отправить комментарий